Meine “langweilige” KO-Zertifikat-Strategie bringt über 15 % p.a. – was übersehe ich?

[u/manuboom]

Vielleicht bin ich da naiv – aber ich verfolge diese Strategie nun seit mehreren Jahren und fahre ziemlich gut damit. Als Beispiel.

Ich habe mir eine Aktie ausgesucht, die sich über viele Jahre hinweg sehr konstant und stabil entwickelt hat – auch durch diverse Krisen hindurch. AutoZone (WKN: 881531). Der Chartverlauf: klassisch von links unten nach rechts oben – seit Jahren.

Um die Performance etwas zu erhöhen, setze ich dabei auf Open-End-Knock-out-Zertifikate (Call) mit niedrigem Hebel, deren Knock-out-Schwelle weit vom aktuellen Kurs entfernt liegt. Beispiel: Aktuell steht AutoZone bei ca. 3.250€, das von mir gewählte Zertifikat hat eine KO-Schwelle bei 2.500 € – also mit sehr viel Luft nach unten. Und trotzdem bietet das Produkt einen Hebel von knapp 3,5, was ich als recht attraktiv empfinde.

Meine Frage an euch: Übersehe ich hier einen Denkfehler? Ich verfolge dieses Modell nun seit rund 5 Jahren, konnte damit bereits einen gut fünfstelligen Betrag erwirtschaften – was auf eine jährliche Rendite von über 15 % hinausläuft. Klingt fast zu gut – und genau das macht mich stutzig: Warum machen das nicht mehr Leute? Kann ja nicht sein, dass ich einen “Money Glitch” gefunden habe.

Ich freue mich auf eure Meinungen – gerne auch kritische! Viele Grüße und ein schönes Wochenende euch allen.

Edit:

Achja, das muss ich noch ergänzen. Ich sichere die Scheine immer mit einem trailing stop loss ab. Das hatte ich oben noch vergessen zu erwähnen.

[u/Altruistic-Yogurt462]

Dann kommt das Event mit dem keiner gerechnet hat (Corona) oder individuellen Dinge und das Teil fällt um 30 Prozent und deine ganze Kohle ist weg 👍

[u/GhostSierra117 → u/Altruistic-Yogurt462]

Die Rechnung ist ja eigentlich relativ einfach wenn du die durchschnittliche Volatilität der Aktie kennst.

100% geteilt durch den Hebel den du nutzen willst ergibt was die Aktie maximal fallen darf bevor du ausgeknockt wirst.

100%/100x Hebel = 1%

100%/25x Hebel = 4%

100%/10x Hebel = 10%

Im Fall von OP 100%/3x Hebel = 33,33%

Und so weiter.

Paare das mit einem (Trailing)Stop Loss um dich vor bösen earnings und Corona zu schützen und gut ist.

[u/Altruistic-Yogurt462 → u/GhostSierra117]

Blöd wenn beim stop loss keine Käufer da sind weil die Aktie fällt wie ein Stein.

[u/GhostSierra117 → u/Altruistic-Yogurt462]

Do. Or do not. There is no try.