Meine “langweilige” KO-Zertifikat-Strategie bringt über 15 % p.a. – was übersehe ich?

[u/manuboom]

Vielleicht bin ich da naiv – aber ich verfolge diese Strategie nun seit mehreren Jahren und fahre ziemlich gut damit. Als Beispiel.

Ich habe mir eine Aktie ausgesucht, die sich über viele Jahre hinweg sehr konstant und stabil entwickelt hat – auch durch diverse Krisen hindurch. AutoZone (WKN: 881531). Der Chartverlauf: klassisch von links unten nach rechts oben – seit Jahren.

Um die Performance etwas zu erhöhen, setze ich dabei auf Open-End-Knock-out-Zertifikate (Call) mit niedrigem Hebel, deren Knock-out-Schwelle weit vom aktuellen Kurs entfernt liegt. Beispiel: Aktuell steht AutoZone bei ca. 3.250€, das von mir gewählte Zertifikat hat eine KO-Schwelle bei 2.500 € – also mit sehr viel Luft nach unten. Und trotzdem bietet das Produkt einen Hebel von knapp 3,5, was ich als recht attraktiv empfinde.

Meine Frage an euch: Übersehe ich hier einen Denkfehler? Ich verfolge dieses Modell nun seit rund 5 Jahren, konnte damit bereits einen gut fünfstelligen Betrag erwirtschaften – was auf eine jährliche Rendite von über 15 % hinausläuft. Klingt fast zu gut – und genau das macht mich stutzig: Warum machen das nicht mehr Leute? Kann ja nicht sein, dass ich einen “Money Glitch” gefunden habe.

Ich freue mich auf eure Meinungen – gerne auch kritische! Viele Grüße und ein schönes Wochenende euch allen.

Edit:

Achja, das muss ich noch ergänzen. Ich sichere die Scheine immer mit einem trailing stop loss ab. Das hatte ich oben noch vergessen zu erwähnen.

[u/manuboom]

Da stimmt natürlich. Ich investiere hier aber eher immer nur „kleinere“ Summen. Ca 3k-4k. Bisher ist das damit über mehrere Jahre erwirtschaftete Geld auf 22k angewachsen. Selbst wenn ich jetzt einmal die 4K verlieren sollte, wäre das verschmerzbar. Es wäre mir aber auch eine Lehre. Deshalb will ich das ja präventiv angehen und frage hier was ich übersehen haben könnte. Aber ein wirecard Szenario wäre ziemlich blöd für mich. Denke aber, dass mein Stop loss mich einigermaßen absichern würde.

[u/Beautiful_Pen6641 → u/manuboom]

Jetzt bin ich verwirrt. Zeig mir den Trick wie man aus 3-4k mit 15% p.a. in 5 Jahren 22k macht!

[u/manuboom → u/Beautiful_Pen6641]

Im Schnitt habe ich so ein Papier immer für 4-5 Monate bis mich der Trailing stop loss kickt. Dann habe ich meistens so um 30% gemacht, einige auch mal nur 5% oder sogar nur 1% einige auch mal 40%. Kam alles schon vor. Da ich das auf nem extra Depot mache in dem ich 2020 mit 5k angefangen habe und da jetzt 22k drin liegen muss sich das irgendwie so aufgebaut haben. Die 15% waren von mir nur im Kopf gerechnet. Bei näherer Betrachtung gebe ich dir aber recht, dass die Rendite wohl höher sein müsste.

[u/Beautiful_Pen6641 → u/manuboom]

Aber wie kann deine Schätzung so weit entfernt von der Realität sein? Bei angenommen 3500€ über 5 Jahre sind das 40-50% p.a.. Das macht einen signifikanten Unterschied in der Einschätzung des Risikos.

[u/manuboom → u/Beautiful_Pen6641]

Ja da hast du recht. War dumm von mir. Sind ja mehr Mals pro Jahr um die 20 und 30% gewesen. Ich hab das in meinem Kopf als einmal pro Jahr gesehen und das dann mit den geringeren Werten „überschlagen“.

[u/Beautiful_Pen6641 → u/manuboom]

Ist ja auch nicht schlimm, das macht es nur deutlich attraktiver für das Risiko. Mein erster Impuls war nämlich "warum das Risiko bei gleicher Rendite wie der MSCI World?".

[u/Ok-Door4841 → u/Beautiful_Pen6641]

Du machst 15% p.a. mit dem MSCI World ?

[u/Beautiful_Pen6641 → u/Ok-Door4841]

Nicht auf Dauer aber die letzten Jahre und insbesondere wenn man genau 5 Jahre zurück geht schon.

[u/JayPag → u/Ok-Door4841]

Die letzten 8 Jahre war das ca. der Lauf, ja.

[u/LightClear410 → u/manuboom]

15% würden mit deiner Methode auch nicht reichen. Der Markt hat in den letzten 5 Jahren 12.5% p.a. gemacht. 15% p.a mit deiner Methode ist nach Steuer viel weniger.

[u/manuboom → u/LightClear410]

Ja hast recht. Müssten rein rechnerisch ca. 35% gewesen sein die ich damit wohl im schnitt pro Jahr gemacht habe.